近年来，公募基金以其产品类别丰富、购买门槛低、认购渠道多元化、运营管理透明等特点，成为普惠金融的重要载体之一。 业内人士表示，公募基金在推动普惠金融发展方面仍有空间，特别是在服务居民多元化资产配置和养老投资需求方面。

飞进寻常百姓家

今年是中国公募基金行业诞生25周年。 在我国经济快速增长、居民资产管理需求不断增加的背景下，公共资金不断“飞进寻常百姓家”。

数据显示，截至2023年6月末，我国共有公募基金管理人157家，公募基金超过1万只，总规模27万亿元，股权类公募基金占比26.46%。 产品结构不断完善，公募基金投资者超过7亿，52%的资金来自居民家庭财产。

中欧基金总经理刘建平表示，资管连接实体经济和投资者，其本源就是服务居民财富管理、支持实体经济发展。 这就是资产管理机构的使命。 同时，公共基金是普惠金融的最佳载体，具有固有的社会责任。

“公募基金自诞生之日起，就肩负着服务家庭财富增长的使命。公募基金透明的信息披露、1元起投资门槛低、便捷的申购和赎回方式是普惠的基础。尤其是如今，银行、互联网、第三方、基金公司自有平台的多元化，让投资者可以随时随地交易基金产品。”嘉实基金总经理荆雷表示。

值得一提的是，截至今年6月底，公募基金管理规模为27.69万亿元，而同期银行理财产品规模为25.34万亿元。 公募基金规模历史上首次超过银行理财产品规模。 中金基金相关负责人表示，随着投资者信任度的不断提升，公募基金投资正逐渐成为家庭金融资产投资的重要选择。 公募基金规模的增长也反映出公募基金作为普惠金融投资工具的形象逐渐深入人心。 ，体现了市场对公募基金行业践行普惠金融理念的认可。

对于公募基金规模快速增长，晨星（中国）基金研究中心高级分析师戴景霞认为，有四个原因。 一是公募基金不断引进新的投研人才，加强体系建设，不断提升多元资产配置和投研能力，帮助投资者更好实现财富增值。 其次，基金公司不断创新产品，丰富产品体系，逐步扩大投资范围，更好地满足投资者的需求。 第三，公募基金行业包括监管机构、基金公司、第三方服务机构等，通过多种渠道开展投资者教育，帮助投资者树立正确的投资理念、规范投资行为。 最后，公募基金行业在2019年启动了投资咨询业务试点，试图打造新的模式和生态，更好地绑定基金公司、基金投资顾问和个人投资者的利益，提升投资者体验。

满足多元化理财需求

从投资者熟悉的股票型、固定收益型基金，到FOF、MOM、REITs等新基金类型的推出，再到银行同业存单、行业主题指数产品等新的细分产品不断涌现。 近年来，公募基金管理人不断创新产品类型，为投资者提供了更加丰富的投资工具。

兴证环球基金相关负责人认为，不同类型的资管机构资源禀赋和专业能力不同，公募基金拥有较强的投研能力以及产品和业务创新优势。 尤其是资管新规全面实施后，我国资管行业将摆脱刚性兑付，运营透明的公募基金将拥有更强的竞争力。

“当前，从居民财富管理的角度来看，需要不断提高居民股权投资占总量的比重，比如提高个人养老金投资中股权资产的比重。” 刘建平表示，同时要不断完善产品风险收益曲线和产品谱系。 从结构上看，居民理财需求表现出不同的风险偏好，对债券产品、FOF、REITs、养老金产品、中低波动产品等都有一定的需求，因此公募基金管理人在这些产品上进行创新。 发展也需要积极参与、稳步推进。

推动股权基金发展已成为行业共识。 去年4月，证监会印发《关于加快公募基金行业高质量发展的意见》，提出大力推动股票基金发展，支持成熟指数产品做大做强，加快公募基金行业发展。创新开发ETF产品，不断完善股票型基金。 资金比例。

今年8月，证监会相关负责人在回答记者关于“活跃资本市场，提振投资者信心”问题时表示，要加快投资端改革，大力发展股权基金发达。 主要措施包括：放宽指数基金注册条件，提高指数基金发展效率，鼓励基金管理人加大产品创新力度； 引导龙头公募基金公司提高权益类基金发行比例，推动公募基金总量增加和结构优化等。

据记者了解，与海外成熟市场50%以上的股票型基金相比，目前我国股票型基金占比较低，行业仍有“总量提升、结构优化”的空间。 一位基金业内人士表示，公募基金作为专业投资机构，承担着价值发现的重要功能，而股票基金则是专业投资能力的代表。 因此，大力发展股权基金有利于资本市场持续健康发展，也让投资者有更多机会分享经济和优秀企业的增长红利。

改善投资者体验

服务养老产业是普惠金融的发展方向之一。 近年来，公共基金积极参与养老金第三支柱建设，为个人养老金投资提供养老金融产品和服务，成为践行普惠金融、履行社会责任的有益实践。

去年11月，《个人养老金实施办法》发布，明确个人养老金实行个人账户制度，可以自主选择购买储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公积金等金融产品。符合规定的资金。 同月，首批个人养老基金产品推出。 截至今年9月28日，个人养老基金产品达161个，个人养老基金销售机构48家。

目前，投资者可以通过个人养老金账户购买的产品为养老目标基金Y股，采用FOF运营模式。 其中，Y指的是“养老金”拼音开头的“Y”。 它是专门为个人养老金账户投资而设立的单独股票类别。 可以享受规定的认购费率、管理费率、托管费率等折扣，体现普惠特征。

“养老目标FOF的本质是为专业人士配置资金提供一站式解决方案，旨在解决‘基金会难、时机难’的问题，并能在不降低预期收益的情况下减少波动，为投资者构建基金投资组合提供保障。”具有更高的风险回报和成本效益。” 兴证环球基金相关负责人表示。

专家认为，为了更好地践行普惠金融理念，公募基金应进一步推动适合个人养老金投资的产品创新，可在投资范围、投资类型等方面优化产品设计。 但更重要的是，基金管理人应同步推进投研能力、合规风控等方面的能力建设，帮助个人养老金长期保值增值，增强投资者的获得感。

“在投资者教育方面，基金管理人应继续加强投资者沟通，引导其转向长期视角进行养老金账户投资，在努力为投资者提供良好持有体验的同时，努力持续创造长期收益。”表现。” 刘建平说道。

总体而言，公募基金应围绕投资者利益打造自身投资管理能力并不断提升服务水平，避免高点发行产品，坚持低费率原则，通过实际行动改善投资者体验。 戴景霞表示，一方面，公募基金要不断强化投资管理能力，提高基金超额收益的稳定性和可持续性。 另一方面，随着投资者的需求不断变化，必须不断进行产品创新，以满足不同群体的投资需求。

“一是强化合规风控能力，赋能业务稳健发展； 二是积极参与金融产品创新实践，不断提高金融工作专业化程度，在丰富基金产品种类的同时，努力为投资者创造长期稳定可持续发展的目标。 三是积极开展投资者陪伴工作，传播正确的投资理念，陪伴投资者共同成长。”中金基金相关负责人表示。

搜虎网转载此文目的在于传递更多信息，不代表本网的观点和立场。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。