继上周各大国有银行下调各期限存款利率后，股份制银行本周起也纷纷跟进。 在年末存款利率下调的背景下，第一财经记者注意到，银行向客户推荐的理财方式也发生了变化。 与此前存款利率下调导致专业存款“爆款”不同，此次推荐增加终身寿险、分红险、固定收益理财、储蓄国债、黄金理财产品。 记者从居民处了解到，通过银行渠道配置资产的投资者更加注重投资产品的安全属性，更青睐具有稳定收益特征的理财产品。 业内人士表示，随着存款利率下行，“存款外迁”将成为长期趋势。

财务管理新变化

新一轮银行存款利率下调即将到来。 12月22日起，工商银行、中国银行、农业银行等相继发布公告，表示自当日起下调定期存取款挂牌利率。 截至本周，浦发银行、中信银行、华夏银行、民生银行、广发银行、平安银行、浙商银行等10余家股份制银行也宣布实施利率调整。人民币存款挂牌利率。

一般来说，三个月、六个月、一年期定期存款挂牌利率下调10个基点，两年期定期存款挂牌利率下调20个基点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调25个基点。 由于各家银行的利率表现不同，降准后的挂牌利率也不同。

在此背景下，银行向客户推荐的理财方式也发生了变化。 第一财经记者作为投资者走访多家国有银行、股份制银行网点时，推荐最多的产品是寿险分红保险和固定收益类理财产品。 一些理财经理还推荐了与黄金挂钩的产品。 此前比较受欢迎的银行定期存款产品已经遇冷。

“推荐这款终身寿险（分红）产品。” 一位股份制银行理财经理告诉第一财经记者，收入稳定可观、注重中长期规划的投资者可以选择这款寿险产品。 上述财务经理表示，经历今年预定利率的全面下调后，目前普通寿险定价利率最高可达2.5%，分红险定价利率可达2.5%，分红险定价利率最高可达2.5%。万能险的保证利率最高可达2%，普遍较高。 同期定期存款产品利率。

当记者提及短期资金需求时，理财经理普遍推荐期限为一年左右的固定收益封闭式理财产品，业绩对比基准大致在3.5%至3.8%区间。 与此同时，在今年金价上涨的背景下，一些理财经理向记者推荐“定期存款”产品，理由是可以赚取定期存款利息。 以宁波银行的“定期存款”产品为例。 该产品的最低存款额为 10 克。 存款期限越长，收益率越高。 “除了享受定期存款利息外，还可以兑换实物黄金。” 该银行理财经理告诉记者。

记者注意到，年内火爆的专项存款产品已陆续退出。 早在11月25日，交通银行就发布公告称，自12月1日起全面关闭“超享存款”专项存款产品。天津滨海农商银行也宣布，自12月15日起，个人“订活通” “李增利”存款业务将停止运营。 “此前，我行的‘专项存款’产品3年期​​利率最高可达2.6%，专供潜在客户的2年期定期存款利率也可达2.1%。这些产品的期限较长。”且起始金额较高，考虑到成本，客户减少，不再做大推荐。” 某大型银行财务经理向记者解释。

从居民角度来看，在今年股市大幅波动的情况下，他们更青睐低波动、稳定的金融产品。 原本在招行有三年期定期存款产品的胡某，恰巧定期存款到期，打算提取资金才做出选择。 “50万元的存款已经到期了，不幸的是，这波存款降息已经发生，提取出来后，我希望能找到一些中低风险的产品进行投资。” 胡先生告诉记者。

中信证券首席经济学家明明对记者表示，在存款利率市场化、银行负债成本管理持续压力的背景下，明年上市存款利率存在进一步下调的可能性。 随着金融市场各类产品不断丰富，“存款外迁”是必然趋势，存款利率下调将在一定程度上加速这一进程。

普益标准研究员何玉瑞表示，存款利率下调后，出于寻求更高收益，存款可能“流向”理财产品，促进规模增长。 基于居民风险偏好较低，固定收益理财仍更容易受到青睐。 其中，投资型存款产品较少、收益率相对较高且稳定的产品将受益最多。

警惕“存款转移”风险

存款利率全面下调已成大势所趋。 业内人士表示，居民应认识到理财产品与存款不同，存在本金损失的风险。 他们需要抛弃过去“只是赎回”的思维，面对金融产品的好处。 波动。

明明告诉记者，居民首先要准确了解自己的风险偏好和收入需求，选择符合自身风险水平的产品。 高回报必然伴随着高风险。 他们无法在保本的同时追求高回报。 他们可以对自己的个人资产进行合理的调整。 按照划分，一部分基金赚取稳定收益，一部分基金追求更高收益。 通过多元化投资，可以分散风险，实现财富增值。

从理财经理最推荐的保险产品来看，这些产品具有锁定长期稳定收益的特点，但也存在一定的风险。 一位保险行业从业者向记者分析，虽然很多人可能会购买储蓄保险产品，但如果产品背后的投资回报没有达到预期，那么未来这类锁定长期收益率的产品对保险公司的影响有限。 。 很大。 东吴证券非银​​金融分析师葛宇翔提醒，各大国有银行降息对于2024年降低负债端成本作用显着，也将为LPR提前下跌打开空间明年。 如果未来LPR持续下跌，2024年一年期以上寿险产品预定利率可能存在进一步下调的可能性。

近期，多家理财子公司纷纷下调业绩比较标准。 普益标准研究员董丹农告诉记者，净值时代，理财公司会根据市场情况调整业绩比较基准，修正投资者预期。 此次业绩基准下调的产品大多是固定收益产品。 其产品配置较多的债券资产，其收益表现与债券市场表现密切相关。 今年以来，债券市场收益率呈下行趋势，一定程度上会影响产品的收益表现。 因此，理财公司选择降低业绩基准，以匹配产品的实际业绩，降低投资者对投资回报的预期。

价格上涨的黄金产品所涉及的风险也引起关注。 中国金融智库特邀研究员于惠峰分析称，一方面，存款利率的降低会增加投资者对黄金投资的兴趣，因为黄金是存款的替代品。 另一方面，较低的存款利率也会刺激消费，从而带动黄金消费市场的增长。 业内人士提醒，金价受供需、通胀、利率、汇率等多种因素影响。 投资者应密切关注这些因素，以便更好地把握金价的波动趋势。 同时，投资者还应了解黄金市场的交易规则和交易时间，以便及时做出投资决策。

明明告诉记者，从长远来看，存款利率的下调，对储户的吸引力会下降。 考虑到储户往往对原本属于存款的资金有较高的安全要求，从中长期来看，预计“存款转移”将使得银行理财等低风险资管产品获得增量资金。 值得注意的是，存款规模环比增速与理财规模存在一定负相关关系，表明部分储户“转业”后将目光转向银行理财等低风险资管产品。他们的存款”。 债券型基金和混合型基金也可能获得一些增量资金。

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