每位记者曾子健每位编辑肖瑞东

投资Z世代，Z哥是最诚实的。

本周，A股市场回归强势格局，尤其是本周四。 在多重利好刺激下，上证指数强势收复3200点整数关口，同时夺得上证指数年线。 随着成交量再次温和回升，7月下半月市场逐渐步入良性轨道，这也为“七转”行情奠定了重要基础。

首先我们回顾一下周五的行情。 经过周四的大涨之后，周五该指数似乎窄幅波动。 深证成指和创业板指甚至小幅回落，但整个市场个股表现明显活跃。 数据元素和其他板块表现强劲。

不过，这些题材的活跃度，Z哥认为很正常——近期，热点切换速度明显加快，高低切换也反复出现。 按理说周五又轮到人工智能了。

Z哥真正看重的是联通突然涨停。

中国联通可以说是“中国特评”市场的引擎，甚至可以说是整个A股市场的引擎。

去年11月2日，中国联通触发本轮行情以来的首次涨停。 当时Z哥曾判断，联通每次涨停都会引发一轮高层行情。 此后，中国联通的上涨行情一直持续到3月初。 在此期间，共有5个涨停板。 3月14日之后，中国联通陷入持续调整。 截至本周五，累计调整时间长达三个月。

而在联通涨停发起的这一轮“中国特估”行情中，还衍生出一场中国移动与茅台之间的“股王争夺战”。 此外，中石油、中石化“两桶油”齐齐大幅上涨。 加上基础设施类首字母企业集体激增，“中国特评”成为今年又一条规模仅次于人工智能的巨额投资线。

但自从“中国特别评价”调整以来，整个市场只剩下人工智能可以持续火热，其他话题几乎都是短期机会。 值得一提的是，近期，多只排名靠前的牛股开始陆续公布中期业绩预告，而其中，一些业绩低于预期的个股也开启了抛售模式。 例如算力龙头浪潮信息，因业绩不佳而股价暴跌。 本周五，另一大牛股宏博也在中报中公布了业绩预告。 预计上半年净利润亏损2530万元至3390万元，去年同期净利润亏损4051.66万元。 这也引发了市场对宏博股份的担忧，宏博股份本周大跌16.6%。

因此，当人工智能高层牛股必须纷纷交出“成绩单”时，市场必须寻找新的热点来取代它们。 此时，主动型基金又将注意力重新聚焦在整体估值偏低，以及几乎被大家遗忘的“中国特评”上。

因此，周五中国联通市场“引擎”的重启或许也为市场指明了下一阶段的方向——有业绩支撑且仓位相对较低的个股。

翻看周五涨停后的联通龙虎榜信息，“张梦竹”席位净买入金额突破8亿元，颇似此前大举买入浪潮信息等牛股。 此外，沪股通席位和机构席位均为净买入超亿元的。 可见，联通聚集的不仅是灵活快速的游资，还有北向资金的精明和公募的积极参与。

Z哥判断，如果下周一中国联通、中国移动、中国电信等“特别预估”个股不是“一日游”行情，那么接下来的行情很有可能是被低估的大盘带动股票。 向上的“七翻行情”。

接下来，按照这个思路，我们应该重点关注哪些公司呢？ Z哥认为，还是有必要先从中报的表现入手进行筛选。

首先，航空业几家巨头刚刚公布了业绩预告。

国航发布2023年中报预测亏损公告：2023年上半年公司归属于母公司净利润预计为-32亿元至-39亿元，亏损同比大幅减少（2022年上半年为-194.35亿元）。 其中，第二季度归属母净利润预计为-2.74亿元至-9.74亿元，亏损也同比大幅收窄（2022Q2为-105.35亿元）。

东航中报预测亏损：今年公司归属于母公司净利润预计为-55亿元至-69亿元，同比大幅减少亏损（-187.36亿元）去年上半年）。 其中，二季度归属母净利润预计为-16.97亿元至-21.97亿元，亏损也同比大幅收窄（二季度-109.76亿元）去年）。 二季度供需持续恢复，客座率持续改善。

还有南航，业绩超预期：今年上半年，公司归属于母公司的净利润预计为-25亿元至-33亿元，同比大幅减少亏损－年（去年上半年-114.88亿元）。 其中，二季度归属母净利润预计为-6.02亿元至-14.02亿元，亏损也同比大幅收窄（同期为-69.92亿元）去年）。

三大航空公司预计都会亏损，但这与其他行业明显不同。 亏损是意料之中的事情，但亏损的大幅减少表明行业已经出现了明显的好转。

除了航空业，我们再来看看几家业绩不错的公司。

宇通客车：公司公布2023年中报业绩预告，业绩符合预期。 2023年Q2预计归属母净利润2.59亿元~4.39亿元，同比+415%~+772%，环比+115%~+265%； 预计归属于母公司的净利润为2.12亿元至3.42亿元，同比扭亏为盈，环比+344%~+616%； 自行车净利润24300~41100元，同比+219%~+440%，环比-11%~+51%。

东吴证券认为，宇通客车是汽车行业“中国特评”和“一带一路”的典范，将率先代表中国汽车制造业，成为真正的世界领先者。

海信家电：2023H1，公司实现归属于母公司净利润1.30-14.9亿元，同比增长+110%-+140%。 折算后单季度归属母净利润6.9亿元~8.8亿元，同比增长+94%~+147%； 归属于母公司的净利润为5.7亿元至8亿元，同比增长+136%~+230%。

安信证券认为，二季度家用空调盈利能力持续改善，冰箱、洗衣机盈利能力同比也大幅提升。 公司渠道结构和产品结构的优化为公司盈利能力的提升做出了重要贡献，原材料价格的下降也起到了积极作用。 随着出口景气的恢复，公司出口收入增速有望在二季度转正后带来进一步的收入和利润弹性。

此外，还有分众传媒，该公司发布了2023年半年度业绩预告。 报告期内，公司预计实现归属于母公司净利润21.5亿元至22.80亿元，同比增长53.19%至62.46%。

东方财富证券认为，广告市场正在逐步复苏，业绩稳步恢复。 CTR数据显示，2023年1月至5月广告市场支出同比增长3.9%； 5月份，广告市场支出同比增长21.4%，其中电梯电视、电梯海报月度广告支出同比分别增长33.4%和37.0%。 受益于宏观经济回暖和行业需求回升，公司业绩持续回升，营业收入和毛利率均实现稳定增长。 公司龙头地位稳定。 随着宏观经济的复苏和行业需求的恢复，下半年有望重回增长轨道。

封面图片来源：视觉中国-VCG2

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