公募重仓的新能源板块能否异常繁荣？ 一骑绝尘的AI主题未来还会继续强势吗？ 对于上述两个热门板块，基金经理之间存在较大差异。 从基金二季报来看，部分资深人士加仓新能源行业，认为估值处于合理水平； 而一些今年表现出色的基金经理则坚定拥抱人工智能，强调围绕人工智能主线进行配置。

从二季度基金仓位变化来看，对于股价相对低迷的新能源板块，多位资深基金经理集体加仓。 例如，傅鹏博管理的瑞源成长价值组合二季度增持宁德时代近349万股，涨幅高达73.86%。 宁德时代也是瑞源成长价值组合二季度加仓最多的股票。 此外，新能源板块的金博股份成为瑞源成长值混合新进者前十大权重股。

赵峰管理的瑞源混仓三年，第二季度增持宁德时代超264万股。 饶钢管理的瑞源两年内混合持有宁德时代股份超过67万股。

此外，百亿级基金经理李小星管理的银华新嘉两年持有期也加大了新能源板块的配置比例。 李晓星表示，目前投资组合重点关注低碳经济、国家安全、数字经济、医疗健康和美好生活，而泛新能源是整体配置最多的板块。 从银华新嘉两年持有期与前十大重仓个股来看，截至二季度末，天顺风能已成为新投基金前十大。

谈及新能源领域，李小星表示，光伏方面，硅材料产能扩张拉动产业链价格下降，潜在需求快速增长。 上半年的调整更多是由于交易结构和股价地位所致。 目前，许多股票已经跌至非常便宜的位置。 储能行业整体仍处于爆发期，但竞争更加激烈。 经过上半年股价大幅调整后，其估值和增速开始与性价比相匹配，并逐渐进入可以加仓的阶段。

当上述资深基金经理相对看好新能源板块时，今年表现出色的新秀们却依然坚定拥抱AI。 比如，凭借在AI领域的重磅地位，诺德新生活A以75.07%的收益率成为今年上半年主动股票型基金的冠军。 在基金二季报中，诺德新生活混合基金经理周建生表示，基于对AI行业的认可和认可，将始终围绕AI主线进行配置和仓位调整。

同样有着顶级业绩的东吴移动互联网混合基金经理刘元海表示，下半年A股科技股的投资主线可能仍会围绕AI主线。 他相对看好以下三个受益于AI技术发展的方向：计算能力、电子半导体、汽车智能。

此外，一些擅长投资新能源的基金经理也选择登上AI汽车。 比如，2021年，依托其在新能源领域的重磅地位，唐磊管理的东方阿尔法优势产业混合收益率将接近60%，引起了市场的高度关注。 但由于新能源板块相对低迷，该基金近两年表现不佳。 在基金二季报中，唐磊表示，赛道已经切换。

“当前时间点，我们重点关注技术增长领域。” 唐磊表示，当前重点配置半导体设备、半导体材料、半导体设计公司。 同时，我们将积极从人工智能等新的产业趋势中寻找1到10的成长投资机会。

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