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23家消费金融公司营收74亿元，前五名占比超过70%。

在促进消费的背景下，消费金融行业也日益受到关注。 随着大部分企业2023年半年报的披露，其消费金融公司的经营状况也浮出水面。

据第一财经统计，截至9月18日，已有23家消费金融公司财务状况披露，其中21家实现盈利，2家出现亏损，分别是小米消费金融和新成立的建信消费金融。 有可比数据的19家消费金融公司中，有16家保持净利润同比正增长，但龙头招联金控、蚂蚁消费金融净利润增速收窄至负值。

上半年，消费金融行业分化格局持续。 上述23家消费金融公司中，前5名的利润之和占总额的70%以上。 其中，长银五霸消费金融超越行银消费金融，成为TOP5。 报告期内，行业发生了诸多值得关注的变化。 比如，蚂蚁消费金融增资完成后，超越招联金控，跃居注册资本第一； 建信消费金融正式成立，消费金融团队拓展至31家公司； 股权变更完成 宁银消费金融、南银发巴消费金融等多家消费金融公司已成功扭亏，资产规模和盈利能力提升超行业水平。

23家消费金融公司营收74亿元，前五名占比超70%

具体看盈利能力，消费金融公司的马太效应依然明显。 今年上半年，已披露数据的23家消费金融公司合计实现净利润74.11亿元。 其中，排名前五的分别是招联金融（18.62亿元）、即刻消费金融（13.46亿元）、兴银消费金融金卡（12.64亿元）、长银五霸消费金融（4.46亿元）、蚂蚁消费金融（13.46亿元）。 4.45亿元）。 五家龙头企业利润总额占比72.37%。

2022年上半年，19家可比数据消费金融公司净利润合计53.78亿元，其中招联金控、兴银消费金融、玛莎金融、蚂蚁消费金融、航银消费金融位列前茅五、占比82.6%。 其中，玛莎金融今年上半年净利润增长超130%，超越兴银消费金融排名第二。 蚂蚁消费金融和行银消费金融的净利润（4亿元）被长银五霸消费金融超越。 除此之外，后者净利润较去年同期翻倍，今年上半年再次实现近91%的同比增长。

除上述龙头企业外，净利润过亿元的企业还有中银消费金融、中邮消费金融、苏银消费金融、金城消费金融、长银消费金融、阳光消费金融。 此外，建信消费金融和小米消费金融仍处于亏损状态。 其中，建信消费金融今年6月刚刚开业。 小米消费金融去年同期亏损9300万元，今年上半年亏损收窄。

不过，从利润增速来看，招联金控、蚂蚁消费金融作为资产规模、注册资本领先企业，今年上半年利润增速均出现放缓迹象，净利润增速也出现放缓迹象。利润较去年同期分别下降。 3.87%、4.3%。 此外，阳光消费金融去年同期净利润也实现4倍增长，但今年上半年利润却下滑近23%。

目前有可比数据的19家消费金融公司中，其余16家均保持净利润正增长，其中包括宁银消费金融（384.38%）、苏银消费金融（250%）、南银蚕豆消费金融（154.65%）、即时消费金融（130.48%）、中银消费金融（107.35%）均实现翻倍增长，其中宁银消费金融、南银发巴消费金融成功扭亏为盈。 此外，长银五霸消费金融、商城消费金融、北银消费金融、晋商消费金融等净利润增速也超过50%。

但值得注意的是，部分上市公司并未在半年报中直接披露旗下消费金融公司的具体盈利情况。 例如，重庆农商银行财报显示，上半年该行对小米消费金融按权益法确认的投资收益为-1710.1万元。 按持股30%计算，小米消费金融上半年亏损约5700万元； 广汇今年上半年，长银小金权益法下确认的投资损益为2800万元。 按其全资控股公司汇同成持有长银小金25%股权计算，长银小金上半年实现净利润1.12亿元。

从股东财报来看，多家台资股东背景的消费金融公司上半年也实现盈利。 据台湾凯基银行财报显示，苏银凯消费金融上半年确认的投资损益为新台币32,211.6万元。 按持股36.17%计算，苏银凯消费金融上半年利润折合人民币约2.03亿元； 富邦华谊银行财报显示，截至2023年6月30日，该行对微品富邦消费金融的股权投资已累计实现损益-1939.69万元。 与截至去年底的累计损益-2271.24万元相比，维品富邦消费金融上半年盈利约1300万元； 中国信托商业银行半年报显示，期内持股34%的金美信消费金融确认投资损益5506.1万元新台币，以此计算，金美信消费金融盈利第一半年约3700万元。

目前，生银消费金融、梦商消费金融、幸福消费金融（张家口银行控股）、捷信消费金融、中原消费金融、中信消费金融、平安消费金融等7家消费金融公司尚无可用数据。 2023年上半年。运营数据。 其中，盛京银行自2021年以来未详细披露盛银消费金融的财务数据。2021年年报显示，盛银消费金融资产总额48.04亿元，报告期内营收7.1亿元，预计提利润1.5亿元，贷款余额39.17亿元，不良率0.74%。

许多股权和资本公司对这些变化做出了反应，贷款量增加，价格下降。

从资产规模来看，上半年消费金融公司总资产均有不同程度扩张。 蚂蚁消费金融、招联消费金融分别以总资产1971.04亿元、1732.4亿元位居行业前两位。 其中，刚刚完成80亿元增资的蚂蚁消费金融，仅今年上半年就实现了资产规模近86%的增长，较上年末增加逾900亿元。年。

兴银消费金融总资产（831.23亿元）超越即时消费金融（676.73亿元），排名第三。 中行消费金融总资产达670亿元。 中邮消费金融总资产（533.16亿元）突破5000亿元大关。

从规模扩张速度来看，不少转股增资的消费金融公司上半年实现了资产规模的快速增长。 上半年，南银法巴消费金融资产大幅增长约554%，从去年同期的不足35亿元增至约227亿元； 宁银消费金融最新资产规模约为184亿元，去年同期为72.45亿元。 人民币升值约155%。

今年上半年，蚂蚁消费金融完成80亿元巨额增资，注册资本（185亿元）超越招联金控成为行业第一。 此外，兴银消费金融资产规模增长超30%的背后，还于去年下半年完成了从19亿元增资至53.2亿元的增资。 今年1月，商城消费金融注册资本由10亿元增至16.24亿元。

同期，各方面业绩均超过行业水平的南银法、宁银消费金融及宁银消费金融自去年下半年以来完成了重要股权变更，导致股东构成发生重大变化，同时迎来注册资本的扩大。

其中，南银宁巴消费金融原为苏宁消费金融。 去年年底股权变更及增资44亿元后，南京银行持股比例由15%增至66.92%； 宁银消费金融前身为华融，是中国华融消费金融旗下子公司，宁波银行通过竞价及股权转让成为控股股东（最新持股比例为76.67%），并于去年8月更名。 今年一月，它在宁波新址开业。 7月，注册资本由9亿元增至29.11亿元。 。

也是在此之后，南银发吧消费金融的注册资本超过了同在江苏省的苏银凯消费金融（26亿元）。 但目前利润差距仍然较大。

业内人士表示，增资为消费金融公司扩大资产规模提供了重要基础，也是当前扩大消费信贷支持的需要。 此外，记者注意到，今年在需求增加、监管放松的背景下，消费金融公司发行ABS（资产证券化）明显加速、增多。 今年累计发行规模已达148亿元，超过去年水平。

从部分股东财报来看，上半年，消费金融公司授信保持不同程度增长，贷款利率下降。

比如，截至今年6月底，招联金控贷款余额812.59亿元，同比增长29.37%，但较上年末增幅仅为8.46%； 中行消费金融报告显示，期末贷款余额（662.82亿元）较上年末增加662.82亿元。 增长7.25%； 速银凯消费金融6月末贷款余额302.59亿元，同比大幅增长66.25%； 哈尔滨消费金融、商城消费金融报告期末贷款余额较上年末分别为182.63亿元、180.78亿元。 增幅分别为21.16%和38.57%。

南京银行财报显示，报告期末，南京银行表内贷款余额202.73亿元，较年初净增162.75亿元，增速率为24.57%。 同期，南京银行个人消费贷款余额1621.57亿元，比上年末增长8.73%。

多家银行的财报也提到了上半年的经济形势和应对策略，降费和利润分成不断，数字化趋势加强。 中国银行财报显示，上半年中行消费金融占网贷余额55.10%，较上年末提升2.86个百分点。 邮储银行也提到，上半年中邮消费金融根据市场形势变化，及时调整风险策略和政策。 市场策略包括加大自营业务拓展、整合线上线下渠道、持续扩大高价值客户群体、稳步推进降息等。 上半年，中邮消费金融累计贷款综合价格下降69个基点。

江苏银行提到，面对经济增长乏力和资产短缺，苏银凯基金消费金融主动挖掘业务增长点，结合LTV等技术挖掘客户群体价值，进一步强化风控策略和模式部署迭代，增强差异化竞争。 服务消费经济发展的能力。

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