近日，关于限购股票期权一事引发热议。部分专家表示，若实施该举措或将减少次新股市值期权额度，进而提升整个次新股板块表现；而另有观点担忧这可能对大型机构投资者、稳健收益投资组合策略及量化证券投资策略产生负面影响。

相关专家们表示，取消限售股融券将会对次新股融资余额产生明显的负面影响。主要原因在于机构的大规模交易、静止增发以及量化区间操作等策略，通常情况下都是利用多头或空头建仓，但全面解除禁售有可能导致个股资金迅速枯竭，进而限制这类策略的实施空间。

某知名私募高层透露，其业务策略主要采用股指期货做空方式进行，而非融资融券，故此次新政策的出台对他们的影响相对有限。中泰证券的资深投资顾问邓天先生则提醒道，大宗商品、定向增发套利以及量化策略这三个领域可能将面临不小的挑战。

邓博士提醒，若放宽股权贷款限制，有可能导致部分优质股供不应求，使得传统依靠大规模注入资金和定向发行股票的套利策略变得艰难，这些套利方式曾因低风险和稳定收益而赢得投资者青睐。然而，“转融券市场化约定申报”政策的调整不幸地对一些依赖有利价差进行交易的量化多空策略产生了不小影响。

尊贵的量化私募领导者们表示认同，此轮融券改革确实会对多空策略和融券 T+0产生适度影响。特别是存量券源的缩减，或将牵连融券效率降低。而对于那些采用实时融券的策略产品来说，影响可能相对显著，因为其过去对这方面的需求较高。

敬请留意，此次调整政策只针对部分采用量化多空策略的机构，许多大型私募基金因为主要采用下跌时做空股指期货的策略，且未涉及融券操作，所以暂时不受影响。整个市场反应较为平稳，预计未来波动性不会剧增。另一方面，对于暂缓股票融券业务的讨论也引起了各界关注。虽然或许会对部分策略产生一定限制，但此举对中国股市实际影响的范围可能相对较小，更有可能体现在投资者的情绪变化上。

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